Due Diligence простыми словами

23.08.2021

1601

Английский термин «due diligence» имеет немало значений, среди которых: «комплексная юридическая оценка», «юридическая экспертиза» и «правовой аудит». Действительно, это – ничто иное как юридический аудит, благодаря которому покупатель или инвестор имеет возможность составить объективное представление об объекте о компании, в которую он планирует инвестировать средства или купить.

Due Diligence: что это такое простыми словами?

Юридическая проверка предприятия – это комплекс мер, направленных на всестороннее исследование его деятельности и определение реального финансового состояния. Впервые данное понятие было использовано в законе о ценных бумагах, принятом в 30-ых годах прошлого столетия. Его стандарты, актуальные до сих пор, разработали специалисты швейцарских банков в 70-ых годах, что увенчалось подписанием соглашения под названием “The Swiss Banks Due Diligence Agreement”.

В нём был унифицирован подход ко сбору и анализу данных о клиентах, а его особенность заключалась в том, чтобы исключить жёсткое государственное регулирование сферы банковской деятельности. Прошло время – и его положения нашли применение в консалтинговой деятельности, среди специалистов по комплексному аудиту деятельности предприятий. Применяют их и в Российской Федерации, но стандарты проведения не регламентированы на законодательном уровне, поэтому погружение и критерии проверки индивидуальны. Заказчик имеет возможность подготовить вопросы для Due Diligence и получить на них чёткие ответы.

Для чего именно и когда требуется Due Diligence?

Данное направление получило широкое распространение среди бизнесменов, которые хотят быть уверены в том, что их капиталовложения не станут крахом, а, напротив, принесут прибыль. Это обусловлено возможность получить исчерпывающую информацию о предприятии, а также объективную оценку его потенциала в плане реализации определённых проектов. Когда нужно заказывать Due Diligence?

Перед приобретением бизнеса;
Перед проведением крупных сделок;
Перед подписанием договора о сотрудничестве;
Перед слиянием или поглощением с другой компанией;
Перед инвестированием средств в другую компанию.

Виды Due Diligence

В зависимости от преследуемых целей и поставленных задач специалисты выделяют несколько видов юридического аудита:

Вид аудита	Что проверяет?
Маркетинговый	Направлен на исследование экономической ситуации на рынке, имеющихся в ней тенденций, а также деятельности конкурентов и конкурентной способности предприятия. В процессе специалисты выявляют и оценивают риски маркетинговой политики, разрабатывают рекомендации по повышению её эффективности.
Финансовый	Направлен на определение показателей финансового состояния предприятия: Рыночная стоимость; Ликвидность; Кредитоспособность; Рентабельность; Потенциальная доходность.
Операционный	Направлен на изучение учредительной документации, правильность регистрации выпуска акций и ключевых сделок по ним, а также выплаты акционерам. Таким образом процедура позволяет выявить и оценить риски, а также разработать рекомендации по их сведению к минимуму.
Правовой	Направлен на определение юридической чистоты предприятия и заключается в: Юридической экспертизе документации; Определении вида и объёма активов; Выявлении и оценке риска их потери; Анализе контрактов, проверка документации на товарные знаки; Оценке рисков со стороны государственных органов, кредиторов и контрагентов. Результат: составление отчёта, в котором перечислены все имеющиеся риски и практические рекомендации по их минимизации или устранению.
Налоговый	Направлен на определение реального финансового состояния предприятия, выявление и оценку имеющихся рисков. В процессе проводится проверка налогового и финансового учёта, задолженности (в том числе и по обязательным платежам), а также контрагентов.

Как проводится Due Diligence?

Как становится понятным, Due diligence предусматривает скрупулёзный сбор и анализ данных, оценку комплекса рисков и принятие решения о целесообразности осуществления сделки. Стоит отметить, что в процессе учитывается любая информация, независимо от источника её получения. После того, как данные собраны, специалисты осуществляют их сводный анализ и принимают решение. Форма его подачи может быть разной в зависимости от пожеланий заказчика. Она может представлять собой либо краткую рекомендацию, либо развёрнутый отчёт, в котором в деталях представлены все полученные данные. В процессе сбора информации используются:

Корпоративные документы компании;
Технические и финансовые отчёты;
Исследования рынка;
Лицензии, патенты, бренды, торговые названия, принадлежащие компании;
Материальные активы предприятия;
Договоры и полисы страхования;
Данные о владельцах;
Судебные тяжбы.

В процессе принимаются участие специалисты в сфере:

Юриспруденции;
Налогового права;
Аудита;
Финансовой аналитики;
Маркетинга.

Если речь идёт о сравнительно небольшой компании, её аудит может быть проведён силами инвесторов или собственников. Преимущество данного решения заключается в хорошем знании объекта исследования и существенной экономии материальных средств. Впрочем, не стоит забывать и о серьёзном недостатке – высоком риске получения необъективной оценки со всеми вытекающими. По этой причине оптимально привлекать профессионалов. Каждый вид Due Diligence проводится независимо с привлечением одного или нескольких специалистов, которые могут даже прибегнуть к таким методам, как анкетирование и интервьюирование сотрудников.

Хотите быть уверены в том, что Due diligence обеспечит всю необходимую информацию и оценит все имеющиеся риски? Запишитесь на бесплатную консультацию к юристам «АИП»: +7 (495) 106‑88‑97.

Возврат к списку